你以為成功向銀行融資就一切順利了嗎??

林志名顧問

一、公司簡介

X宏公司成立於94年，其實收資本額20,000仟元，主要係從事印刷品裝釘相關業務，該公司係家族企業，因此管理階層大多親友所組成，先前係以行號名義對外經營，企業主從事本業約有30多年資歷，經驗相當豐富，目前業務行銷、經營決策皆由企業主統籌，資金調度方面係由企業主之配偶負責，另外該公司無聘用專業財會人員，目前係由企業主之媳婦兼任。

二、個案所遇狀況

該公司近年來營業收入逐年穩定成長，因此為因應業務拓展所需購置不少機器設備，加上原有廠房其房東擬收回他用，工廠搬遷、裝修亦投入不少資金，造成資金略顯不足。該公司為因應營運週轉需求，除向金融機構借貸外，企業主亦向租賃公司借貸及設備廠商分期還款，但上述之借貸每月需攤還本息約120萬元，造成資金調度極大壓力，因此銀行借款偶有延滯還款情形。

三、事件發生經過與後果

據企業主表示該公司的競爭優勢在於機器設備相當齊全及專業技術佳，因此深受客戶肯定，故設備更新有其必要性，惟印刷機器設備無論中古或新購置其價格少則數百萬元、多則數仟萬元，加上廠房租約到期、房東擬收回營業場所，因此新廠房裝修及機器設備搬遷勢必花費更多資金，由於企業對於如何與銀行往來相關之技巧較不熟悉，且不重視財務報表之財務結構，因此對於相關融資條件(例如借款期間、利率及其他批示條件等)都不知如何與銀行議價，導致部份債權銀行放款利率偏高、借款期限過短、每月需攤還本金利息金額過高，造成資金調度極大壓力。

本案企業主為解決營運週轉所需，向幾家規模較小的銀行申請中期週轉金貸款，除放款利率高、借款期間短(2-3年)外，甚至收取高額的手續費。因此從企業角度而言，其資金需求只要有銀行同意承作即可，並未深入了解銀行的規模大小會影響其放款利率(資金成本)、授信條件，甚至影響未來與其他銀行申貸的機會。

而通常一般中小企業籌資管道除金融機構外，部份來自租賃公司及民間借貸，加上一般中小企業大多係獨資方式經營，因此資金調度的重擔往往落在企業主身上，雖其產業經驗相當豐富、但資金規畫能力不足，故軋頭寸、跑銀行三點半的情形則司空見慣，而在「挖東牆、補西牆」的情況之下，獲利逐漸遭壓縮、資金缺口逐漸擴大，甚至發生虧損的情形。

四、改善方向與方法

因此若以上述個案現況觀之，企業主雖本業經驗相當豐富，但其銀行融資技巧與財務管理能力明顯不足，若能雙管其下、對症下藥改善不利之因素，將能降低營運風險及資金成本，故其建議如下：

在財務管理方面：公司在營運成長之際，應做好長、短期資金規劃、資金調度與管理，建議應編製近3~6個月每日之現金收支預估表，以利妥善因應可能的資金缺口。

在往來銀行方面：建議應階段性調整往來銀行，目前該公司授信往來銀行大多以民營銀行為主，建議以承作中小企業業務為主之公營銀行為優先考量，例如合作金庫、第一銀行、台灣企銀等，加上上述之公營行庫其資金成本較低，企業取得貸款利率及其他手續費支出通常較一般民營銀行優惠，以降低公司之營運資金成本。

在購置機器設備方面：該公司除自有資金、銀行借款外，部份來自租賃業者借款支應，由於租賃業者以借款成數高、撥貸快速、手續簡便為主要訴求，因此吸引很多中小企業往來，但其缺點為利率成本過高，加上企業若營運有困難需尋求債權銀行支持時，租賃業者有時不僅無法「雪中送炭」、往往更是「雪上加霜」，因此建議未來可考慮轉向金融機構申貸借款的可行性，降低營運風險及資金成本。